ชัวร์ก่อนแชร์: นักลงทุนไหวตัว-เทขายหุ้นก่อนเหตุ 9/11 จริงหรือ?

11 กันยายน 2567
แปลและเรียบเรียงบทความ : อดิศร สุขสมอรรถ

ข้อมูลที่ถูกแชร์ :

มีข้อมูลสร้างความเข้าใจผิดเกี่ยวกับเหตุวินาศกรรม 11 กันยาฯ เผยแพร่มาอย่างยาวนาน โดยอ้างถึงความเป็นไปได้ที่บรรดานักลงทุนสัญญาสิทธิล่วงหน้า (Options) รู้ว่าจะมีเหตุก่อการร้ายเกิดขึ้นในวันที่ 11 กันยายน 2001 หลังพบนักลงทุนจำนวนมากแห่ใช้สิทธิการขายหุ้นของสายการบิน United Airlines และ American Airlines ก่อนเหตุวินาศกรรม 11 กันยาฯ จะเกิดขึ้นเพียงไม่กี่วัน

บทสรุป :

1.นักลงทุนจำนวนมากแห่ใช้สิทธิการขายหุ้นของสายการบิน United Airlines และ American Airlines ก่อนเหตุวินาศกรรม 11 กันยาฯ จะเกิดขึ้นเพียงไม่กี่วัน
2.การสอบสวนโดยคณะกรรมการ 9/11 Commission ยืนยันว่าการตัดสินใจใช้สิทธิขายหุ้นบริษัทที่ได้รับผลกระทบจากเหตุวินาศกรรม 11 กันยาฯ ไม่ใช่การตัดสินใจที่มีเจตนาร้ายแอบแฝง

FACT CHECK : ตรวจสอบข้อเท็จจริง :

การลงทุนในสัญญาสิทธิล่วงหน้า (Options)

ในทางการเงิน Options คือ ตราสารให้สิทธิแก่ผู้ซื้อในการซื้อหรือขายสินทรัพย์อ้างอิง ภายในระยะเวลาและราคาที่กำหนด แบ่งเป็น สิทธิในการซื้อ (Call Options) และ สิทธิในการขาย (Put Options)

Options สามารถสร้างโอกาสทำกำไรได้ทุกสภาวะตลาด ทั้งตลาดขาขึ้น (Uptrend) ตลาดขาลง (Downtrend) รวมถึงสภาวะที่ตลาดไม่มีแนวโน้ม (Sideway)

โดยปกติแล้ว หากผู้ลงทุนเชื่อว่าหุ้นของบริษัทใดมีแนวโน้มอยู่ในช่วงตลาดขาขึ้น จะมีการใช้สิทธิในการซื้อ (Call Options)

แต่หากเชื่อว่าหุ้นของบริษัทใดมีแนวโน้มอยู่ในช่วงตลาดขาลง ก็จะมีการใช้สิทธิในการขาย (Put Options)

ธุรกิจที่ได้รับผลกระทบจากเหตุ 9/11

สายการบิน United Airlines และ American Airlines ซึ่งถูกผู้ก่อการร้ายจี้เครื่องบินไปใช้ในเหตุวินาศกรรม 11 กันยาฯ ถือเป็น 2 บริษัทที่ได้รับผลกระทบในตลาดหลักทรัพย์มากที่สุด โดยวันที่ 17 กันยายน 2001 หุ้นของสายการบิน United Airlines ลดลงถึง 42% ส่วนหุ้นของสายการบิน American Airlines ก็ลดลง 39%

เช่นเดียวกับบริษัทประกันภัยที่ต้องสูญเงินจากการจ่ายค่าสินไหมทดแทนกว่า 4 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐฯ

การใช้สิทธิ Put Options สูงผิดปกติก่อนเหตุ 9/11

ข้อมูลจากสำนักข่าว Bloomberg พบว่าในวันที่ 6 กันยายน 2001 มีผู้ใช้สิทธิในการขาย (Put Options) หุ้นของสายการบิน United Airlines เพิ่มจากเดิมถึงร้อยเท่า โดยมีการใช้สิทธิ Put Options เพิ่มจาก 27 ครั้งเป็น 2,000 ครั้ง

Chicago Board Options Exchange พบสัดส่วนผิดปกติของการซื้อขาย Option ของสายการบิน United Airlines ระหว่างวันที่ 6-7 กันยายน 2001 โดยพบว่ามีสัดส่วนการ Put ต่อ Call แตกต่างกันถึง 12:1 (4,744 Put Options ต่อ 396 Call Options)

โดยวันที่ 10 กันยายน 2001 ความผิดปกติยังเกิดขึ้นการซื้อขาย Option ของสายการบิน American Airlines เมื่อพบสัดส่วน Put ต่อ Call ที่ 6:1 (4,516 Put Options ต่อ 748 Call Options)

ความไม่สมมาตรจากการซื้อขาย Option เช่นนี้ ยังไม่พบว่าเกิดกับสายการบินอื่น ๆ อีกด้วย

นอกจากนี้ ยังพบอัตราการใช้สิทธิ Put Options สูงผิดปกติกับหุ้นของบริษัทการเงินทั้ง Morgan Stanley และ Merrill Lynch ซึ่งเป็น 2 บริษัทการเงินที่ได้รับผลกระทบจากเหตุวินาศกรรม 11 กันยาฯ อย่างหนัก

ก.ล.ต.สหรัฐฯ และ FBI ยืนยันไม่พบความผิดปกติ

แม้จะเป็นเหตุการณ์ที่ชวนให้สงสัยว่า ข่าวการก่อการร้ายเป็นที่รับรู้ของกลุ่มคนบางกลุ่มก่อนเหตุการณ์จะเกิดขึ้นจริงหรือไม่ แต่การสอบสวนโดยคณะกรรมการ 9/11 Commission ที่ประกอบไปด้วยสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ของสหรัฐฯ (SEC) สำนักงานสอบสวนกลางสหรัฐฯ (FBI) และหน่วยงานอื่น ๆ ต่างไม่พบหลักฐานที่เชื่อได้ว่า มีผู้ได้รับผลประโยชน์จากการรู้ล่วงหน้าว่าจะมีการก่อการร้ายเกิดขึ้นในวันที่ 11 กันยายน 2001

9/11 Commission ยืนยันว่า การตัดสินใจลงทุนโดยใช้สิทธิขายหุ้นบริษัทที่จะได้รับผลกระทบจากเหตุวินาศกรรม 11 กันยาฯ ไม่ใช่การตัดสินใจที่มีเจตนาร้ายแอบแฝง (Innocuous Explanation) เนื่องจากไม่พบว่านักลงทุนเหล่านี้มีความเกี่ยวข้องกับองค์กรอัลกออิดะฮ์ โดยบางรายพบว่าเป็นการใช้สิทธิตามคำแนะนำจากจดหมายแนะนำการลงทุนที่ส่งไปให้สมาชิก

ข้อมูลอ้างอิง :

https://www.snopes.com/fact-check/put-paid/
https://www.investopedia.com/financial-edge/0911/how-september-11-affected-the-u.s.-stock-market.aspx
https://en.wikipedia.org/wiki/September_11_attacks_advance-knowledge_conspiracy_theories