กรุงเทพฯ 21 ส.ค. – บลจ.วรรณ แนะลงทุนแบบ “ทยอยสะสม” เน้นหุ้นต่างประเทศ ท่ามกลางตลาดผันผวน ตามความกังวลเศรษฐกิจ ปรับลดดัชนีหุ้นไทยสิ้นปีนี้ 1,570 จุด
นายพจน์ หะริณสุต ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร บริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุนวรรณ จำกัด กล่าวว่าท่ามกลางสภาวะตลาดปัจจุบันเต็มไปด้วยความผันผวน ตามความกังวลเศรษฐกิจชะลอตัวในประเทศหลัก ไม่ว่าจะเป็น สหรัฐฯ ยุโรป และจีน ดอกเบี้ยนโยบายทรงตัวสูง รวมทั้ง ปัญหาความขัดแย้งทางการเมืองที่กระทบห่วงโซ่อุปทานในสินค้าจำเป็น ทำให้มีความเสี่ยงที่ระดับราคาสินค้าต่างๆ หรือ เงินเฟ้อ จะยังไม่ปรับตัวลงในระยะสั้น
อย่างไรก็ตาม ยังคงมีมุมมองเชิงบวกต่อการลงทุนในตลาดหุ้น แนะนำ “ทยอยสะสม” เมื่อราคาย่อตัว โดยเรามองเห็นโอกาสลงทุนในหุ้นกลุ่มเติบโต (Growth Stocks) ที่มีขนาดใหญ่ มีฐานะการเงินแข็งแรง กำไรฟื้นตัวดี และบริษัทที่ได้ประโยชน์จาก Generative AI ที่มีแนวโน้มฟื้นตัวต่อเนื่อง นอกจากนี้ “ตลาดหุ้นเอเชีย” ก็น่าสนใจ โดยเฉพาะอย่างยิ่ง บริษัทที่ลงทุนในธุรกิจที่สร้างความยั่งยืนและพลังงานสะอาด (ESG) ที่กระจายตัวอยู่ในประเทศจีน และเอเชียแปซิฟิค ซึ่งจะได้แรงหนุนด้านนโยบายของแต่ละประเทศ ที่พร้อมสนับสนุนและเดินหน้ารณรงค์การใช้พลังงานสะอาด และมีแนวโน้มที่จะกลายเป็นเทรนด์การลงทุนที่สำคัญในอนาคต
ในสภาวะตลาดที่ผันผวนอย่างเช่นปัจจุบัน ยังแนะนำลงทุนในหุ้น 50% เช่น หุ้นเอเชียเหนือ, หุ้น Growth Stocks ในฝั่งอเมริกา ลงทุนในตราสารหนี้อีก 40% ส่วนที่เหลืออีก 10% แนะนำให้ลงทุนในสินทรัพย์ทางเลือก สำหรับนักลงทุนที่รับความเสี่ยงได้ และต้องการลดความผันผวนของพอร์ต ทาง บลจ.วรรณ แนะนำ “กองทุนทางเลือก” ที่มีความสัมพันธ์กับสภาวะเศรษฐกิจและตลาดการเงินต่ำ และที่สำคัญไม่มี Timing ในการลงทุน ได้แก่ กองทุนเปิด วรรณ ไลฟ์ เซทเทิลเมนท์ 5 ห้ามขายผู้ลงทุนรายย่อย (ONE-LS5-UI) ที่ลงทุนกรมธรรม์ประกันชีวิตตลาดรองประเทศสหรัฐฯ ลงทุนในกรมธรรม์ในหน่วยลงทุนของกองทุนต่างประเทศเพียงกองทุนเดียว(กองทุนหลัก) คือกองทุน One Life Settlement Limited Partnership ซึ่งบริหารจัดการการลงทุนโดย SL Investment Management ในสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐฯ (USD) ซึ่ง ONE-LS5-UI เป็นกองทุนรวมหน่วยลงทุนประเภท Feeder Fund กองทุนที่เน้นลงทุนแบบมีความเสี่ยงต่างประเทศในระดับความเสี่ยงที่ 8+ กองทุน ONE-LS5-UI มีอายุโครงการ 3 ปี 3 เดือน สามารถไถ่ถอนได้ตามที่บลจ.วรรณกำหนด เงินลงทุนขั้นต่ำ 500,000 บาท ที่ผลการดำเนินที่ผ่านมาจากการลงทุนใน Life settlement ในกองทุน ONE-LS-UI – ONE-LS3-UI อยู่ในเกณฑ์ดี เฉลี่ยราว 8-9% ต่อปี เป็นคอนเซ็ปต์การลงทุนในกองทุนที่ผลตอบแทนมีความเกี่ยวข้องกับปัจจัยทางเศรษฐกิจค่อนข้างต่ำ และฝ่ามาหลายวิกฤตโดยเฉพาะในช่วงโควิด-19
ด้านนายมณฑล จุนชยะ ประธานเจ้าหน้าที่การลงทุน บลจ.วรรณ กล่าวว่า เศรษฐกิจไทยมีแนวโน้มฟื้นตัวต่อเนื่องในช่วงที่เหลือของปี หนุนโดยการฟื้นตัวของภาคการท่องเที่ยว โดยเฉพาะนักท่องเที่ยวจีนที่มีแนวโน้มฟื้นตัวในช่วงครึ่งหลังของปี บวกกับมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจของภาครัฐที่ทยอยออกมา คาดช่วยหนุนทั้งการท่องเที่ยวในประเทศ และการใช้จ่ายของภาคครัวเรือนในระยะสั้น ขณะที่เงินเฟ้อทั่วไป ชะลอตัวต่อเนื่อง ช่วยลดแรงกดดันด้านการใช้นโยบายการเงินที่แข็งกร้าวของคณะกรรมาการนโยบายการเงิน(กนง.) ซึ่งภาพรวม GDP ปีนี้น่าจะเติบโตที่ร้อยละ 3 โดยตั้งเป้าหมายดัชนีตลาดหุ้นไทยปีนี้อยู่ 1,570 จุด ลดลงจากเป้าก่อนหน้านี้ที่ 1,640 จุด ภายใต้สมมุติฐาน ถ้าตัวเลขเศรษฐกิจ และรัฐบาลสามารถออกแผนกระตุ้นเศรษฐกิจระยะสั้นได้ภายใน 2-3 เดือนจากนี้ ส่วนกรณีเลวร้ายที่สุด จากสมมุติฐานเศรษฐกิจโลกชะลอแต่ไม่ถดถอยรุนแรง เศรษฐกิจจีนอ่อนแอ การเมืองไทยตั้งรัฐบาลได้ช้า มีการชุมนุมดัชนี ซึ่งอาจกระทบการเบิกจ่ายงบประมาณล่าช้า ดัชนีปีนี้อาจปรับลงไปที่ 1,395 จุด.-สำนักข่าวไทย
